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周三机构一致看好6大股票 值得满仓布局
2015-03-25 10:45:55 来源:证券时报网
原标题:周三机构一致看好6大股票 值得满仓布局(3/25)
个股研报个股盈利预测行业研报
金一文化(002721):被忽视的体育文化标的
公司基本情况简介。公司主营业务为贵金属工艺品的研发设计、外包生产和销售。公司设计销售的贵金属工艺品富有文化内涵,通过贵金属这一载体传承中国文化。公司总部位于北京,公司主要的控股子公司位于江阴、深圳、上海。公司的研发中心、采购中心、物流配送中心及主要业务中心位于江阴市,公司最大的贵金属工艺品展示中心位于深圳水贝珠宝首饰集散地,公司加盟业务拓展中心位于上海。
并购百年老店,全面提升公司竞争力:公司目前正在进行重大资产重组,交易完成后,公司将持有越王珠宝100%股权,越王珠宝是浙江省珠宝行业唯一一家百年老店,先后获得“中国名牌”、“中国驰名商标”及“中华老字号”等殊荣。越王珠宝总营业面积达10778平方米,产品样式新颖、种类齐全,深得客户好评,已形成了以终端连锁零售业务为主体,以钻石、翡翠批发业务和高端会所品牌宣传为两翼的“一体两翼”业务结构。通过此次交易,能够完善公司产品的种类,实现珠宝行业的全覆盖,顺利进军珠宝高端市场,借助越王珠宝在连锁零售行业的强大销售渠道,迅速提高市场占有率,为公司后续发展提供持续推动力。此次重组也会在行业内形成一定的示范作用。
参与大型体育赛事纪念品制作,忽视的体育标的:公司为2008北京奥运会、2010上海世博会、2014南京青奥会提供重要纪念产品,是许多大型重要活动的特许经销商与生产商,产品销售情况良好。未来公司有望受益于整个体育产业链的飞速发展,成为体育纪念品中的龙头公司。
所参与亮点产品简介:奥运纪念金章(1000g):产品以北京奥运主场馆“鸟巢”为创意点展开,金章正面以祥云纹为背景,以“鸟巢”为主体设计元素,同时雕刻奥运会徽,正面为“第29届奥林匹克运动会纪念”字样;背面以北京2008年奥运会的开幕时间为中心元素。产品整体采用高浮雕立体工艺铸造。公司参与支持了该产品的研发设计工作,并使其成为公司2008年销售的主要产品。
亚运火炬“潮流”(500g):产品以广州亚运火炬“潮流”为创意点进行纯金复制,“潮流”火炬采用具有广州民间特色的象牙雕镂空工艺,以水的和谐与火的激情交相凝聚为理念,产品整体采用高浮雕立体工艺铸造。
参与大型体育赛事纪念品制作,忽视的体育标的:公司为2008北京奥运会、2010上海世博会、2014南京青奥会提供重要纪念产品,是许多大型重要活动的特许经销商与生产商,产品销售情况良好。未来公司有望受益于整个体育产业链的飞速发展,成为体育纪念品中的龙头公司。
所参与亮点产品简介:奥运纪念金章(1000g):产品以北京奥运主场馆“鸟巢”为创意点展开,金章正面以祥云纹为背景,以“鸟巢”为主体设计元素,同时雕刻奥运会徽,正面为“第29届奥林匹克运动会纪念”字样;背面以北京2008年奥运会的开幕时间为中心元素。产品整体采用高浮雕立体工艺铸造。公司参与支持了该产品的研发设计工作,并使其成为公司2008年销售的主要产品。
亚运火炬“潮流”(500g):产品以广州亚运火炬“潮流”为创意点进行纯金复制,“潮流”火炬采用具有广州民间特色的象牙雕镂空工艺,以水的和谐与火的激情交相凝聚为理念,产品整体采用高浮雕立体工艺铸造。
盈利预测:预计公司14-16年EPS分别为0.30元、0.42元和0.60元。考虑到三点因素,我们认为有理由首次给予“增持”评级。第一,公司2014年3季度营业收入强势反弹,预计此势头有望保持至今年。第二,公司涉及体育产业等热点概念,有理由提升估值。第三,我们对2015年金价走势持乐观态度,金价上涨有助于公司毛利率提升。并且,考虑同行业其他可比公司滚动市盈率,如金叶珠宝为44.36倍PE、山东黄金为55.61倍PE,我们给予公司2015年56倍PE,六个月目标价为23.52元。首次给予“增持”评级。
(海通证券)
世纪瑞尔(300150):损益增厚盈利,成长看运维和客服
非经常损益增厚盈利,订单充足保障未来成长。扣除非经常性损益影响,预计公司主业业绩增速在20%-30%,符合公司和市场对今年稳健增长预期的判断;受非经常性损益(政府科研资助、处置瑞和益生股权等)影响,增厚5180万元左右净利润影响,盈利同比大幅增加,超出市场预期;2014年年度公司在防灾安全监控、视频监控和铁路通信设备等方面业务拓展顺利,报告期内获得订单同比增长超过80%,对2015年业绩形成支撑,预计主业收入和盈利将提速发展。
订单随铁路投资快速复苏,业绩保障力度强,向铁路维保和客服市场拓展战略明晰,我们上修公司2014-16年EPS为0.45,0.54和0.68元,随着铁路投资重回高峰期,来年主业及对外合作业务业绩超预期概率大,在手现金充足保障未来外延发展,股价调整充分,扣除现金15PE约25,重申“买入”评级,建议积极关注。 主业随铁路基建强劲复苏,未来成长看运维业务。铁路作为国家弱势经济背景下,加码投入和外交出口的重要导向产业,近三年投资高位确定性强(我们判断2015年仍将延续8000亿级别的投资规模),带来主业强力复苏,预计2015年进入快速恢复期;通过对外合作,公司已涉足数百亿级别的车站服务和运维市场,目前全国已累计建成约500座高铁站,并且规划了上千个枢纽站,未来对公司的行车安全系统主业及综合运维市场来说,都面临着良好的发展前景,公司加强对外合作,如收购易维讯部分股权等,加码铁路客服及运维市场,和主业形成协同匹配效应,培养长期成长方向。
(宏源证券)